תרגום שאילה: urban legend, מילולית: אגדה עירונית (ראו אורבני). נקראת כך לא משום שהאגדות העירוניות מתרחשות בהכרח באזורים עירוניים, אלא משום שסוגה זו הומצאה בעת המודרנית, שבה מרבית האנשים מתגוררים בערים.
לעיתים משתמשים במונח אגדה אורבנית גם כדי לתאר "עובדות" מקובלות שאינן נכונות; לאגדה כזאת קוראים לפעמים גם "מיתוס אורבני".